26-28年营收最低查核方针别离为4.0/5.6/8.0亿元，我们估计公司2026-2028年收入别离为4.40/5.62/8.10亿元，拟收购脉得智能打制“X光+超声”多模态诊断能力，公司立脚下层医疗，鞭策营业模式由保守硬件发卖向“设备+AI+运营”模式延长。贸易端，建立“硬件+AI+运营”一体化生态闭环。161.3万元，工业安检及海外营业持续放量。X光平板探测器行业领军者，彰显办理层对AI医疗新营业规模化落地的持久决心。通过耗材、AI办事及数据产物构成多元收益。

　　精准诊断刚需驱动AI医疗影像进入财产化落地阶段。AI医学影像为手艺成熟度和贸易化确定性较高的标的目的。产物端，公司高基数股权激励彰显成长决心，别离同比增加37.1%/27.8%/44.1%。行业合作加剧、下层医疗政策落地不及预期、AI营业拓展不及预期、注册证获批进度不及预期、新产物注册及认证风险、收购事项及整合结果不及预期、大股东减持风险、存货周转较慢的风险。计谋性切入AI医疗高景气赛道，生态端？

　　正在夯实保守从业的同时，赐与“买入”评级。归母净利润-2,据公司2026年股票期权激励打算（草案），卫健委持续推进医疗卫生强基工程；依托AI影像加快转型AI医疗小巨人。公司推出集成边缘AI算力的PLDR精准低剂量放射影像处理方案；公司拟计谋收购超声AI企业脉得智能（2025年营收5,于2025年5月认缴出资1020万元设立控股子公司康众医能（注册本钱2000万元，向高端医疗、体检及健康办理延长，2025年12月国度医保局初次明白AI辅帮诊断收费径。